海通证券发布连络阐扬称，予敏实集团(00425)“优于大市”评级，瞻望2024-2026年的归母净利润分歧为21.8亿元、24.9亿元、29.4亿元，EPS分歧为1.88元、2.15元、2.53元，洽商到公司的全球化上风，予2024年10-12倍PE， 上海百乐多进出口有限公司合理价值区间20.21-24.25港元。 多元发展的居品组合以及日趋平衡的客户结构将有劲因循公司事迹长期可不息增长。

海通证券主要不雅点如下：

电板盒：不绝扩大渗入和业务区域疆城。

2023年， 青铜峡市岩达锁具有限公司公司与各人的电板盒业务从欧洲延迟至中国，首页-微州咖啡有限公司与沃尔沃的电板盒业务从中国膨胀至欧洲，农林同期紧持北好意思商场机遇，初次冲破了北好意思商场日产、斯特兰蒂斯、当代起亚等客户的电板盒业务。电板盒坐蓐工艺上也取得拓展，赢得首个混动车型一体压铸电板盒订单。

智能化居品：遏抑深入，取得多个初次冲破。

2023年，公司智能化居品囊括电动门系统、前后发光面罩、发光保障杠、发光格栅、主动进气格栅、可变扰流板，客户涵盖中系品牌、欧系品牌、日系品牌以及跨界汽车范围的著名科技企业。

风险辅导：新动力汽车销量风险，汽车零部件降价风险，原材料加价风险。

• 2024年
• 农林
• PE
• 10-12倍